LA FILIERA INTEGRATA D’IMPRESA

Dalla costituzione alla liquidità: 4 stadi, un solo interlocutore.

Accompagniamo startup, scaleup e PMI lungo l’intero ciclo del valore. Uniamo la consulenza fiscale e societaria di AQ Tax, l’accelerazione di Rainmakers, l’audit di AQ Audit e l’advisory M&A di AQ Transaction in un unico tavolo di regia.
Scopri i 4 Stadi Operativi Richiedi Check del tuo Stadio
  • Zero Dispersione: Un solo referente per fisco, audit e finanza
  • Compliance come Asset: Azienda pronta per round ed exit dal Day 1
  • Accesso Diretto ai Fondi: Matching con investitori e Nostrum Holding
LA NOSTRA TESI

La compliance non è un vincolo burocratico: è ciò che rende l’azienda investibile.

«Arrivare alla Due Diligence con i conti in disordine o con contratti improvvisati espone i founder a pesanti svalutazioni in sede di negoziazione. L’ordine preventivo è il vero moltiplicatore di valore.»

Nel ciclo di vita di una startup o di una PMI ad alto tasso di crescita, l’attenzione del management è giustamente assorbita dallo sviluppo del prodotto e dall’acquisizione di clienti. Tuttavia, quando l’azienda decide di aprire il capitale a fondi di Venture Capital, Private Equity o partner industriali, la partita si sposta immediatamente sulla solidità della governance e sulla certezza dei dati.

È in questa fase che emergono le frizioni tipiche: partitari contabili disallineati, crediti d’imposta non asseverati, accordi parasociali ambigui o lacune nella protezione della proprietà intellettuale e del codice software. Ciascuno di questi elementi si traduce in richieste di garanzie onerose, clausole di aggiustamento prezzo o, nei casi peggiori, nella cancellazione dell’operazione.

La filiera a 4 stadi di Gruppo AQ e Rainmakers interviene prima: impostiamo la tenuta fiscale con AQ Tax, accompagniamo lo scale con Rainmakers, certifichiamo i bilanci con AQ Audit e prepariamo la Virtual Data Room con AQ Transaction, trasformando la compliance da costo subito a vantaggio competitivo negoziabile.

IL PERCORSO OPERATIVO

Esplora i 4 Stadi del Ciclo di Vita dell’Impresa.

Seleziona lo stadio in cui si trova oggi la tua azienda: scopri le criticità tipiche di questa fase, l’intervento specialistico di Gruppo AQ e i deliverable asseverati che rilasciamo.

01
🌱 STADIO 01 · LA FASE DI AVVIO

Dall’Idea alla Costituzione: Costruire fondamenta solide

La maggior parte delle startup nasce adottando statuti societari standardizzati o patti parasociali generici scaricati online. Questo errore iniziale si paga a caro prezzo nei round successivi, quando emergono divergenze tra founder, clausole di recesso ingestibili o la mancata conformità ai requisiti di Startup Innovativa.

⚠️ LE TRAPPOLE TIPICHE DI QUESTA FASE:
  • Cap table sbilanciata priva di clausole di vesting graduale per i co-founder.
  • Mancato accesso ai crediti d’imposta R&S e agli incentivi per startup innovative.
  • Confusione tra patrimonio personale e societario, con contabilità disorganizzata.
L’INTERVENTO GRUPPO AQ AQ Tax · Startup in Goal

Cosa facciamo concretamente:

  • ✓
    Setup Societario su Misura: Redazione statuto, patti parasociali e clausole di equity/vesting redatte da commercialisti esperti.
  • ✓
    Ottimizzazione Fiscale & Patent Box: Iscrizione alla sezione speciale del Registro Imprese e identificazione delle agevolazioni.
  • ✓
    Impostazione Contabile Tech-Ready: Strutturazione preventiva del piano dei conti per consentire ingestion fluida nei software futuri.
DELIVERABLE ASSEVERATO
Statuto asseverato, atto costitutivo personalizzato, check-up fiscale d’avvio e piano d’imposta a 24 mesi.
Richiedi Check per lo Stadio 01 (Costituzione) →
02
🚀 STADIO 02 · ACCELERAZIONE & SCALE

Validazione, Metriche di Cassa e Avvicinamento al Capitale

Superata la costituzione, l’impresa deve dimostrare trazione. Il rischio maggiore è bruciare cassa su canali non sostenibili prima di aver standardizzato i flussi di ricavo o presentarsi a business angel e fondi early-stage con metriche amatoriali.

⚠️ LE TRAPPOLE TIPICHE DI QUESTA FASE:
  • Burn rate fuori controllo e assenza di pianificazione di cassa rolling a 12 mesi.
  • Metriche di vanità che nascondono un costo di acquisizione cliente (CAC) insostenibile.
  • Assenza di un controllo di gestione analitico per linea di business o prodotto.
L’INTERVENTO GRUPPO AQ Startup in Goal · Rainmakers Partners

Cosa facciamo concretamente:

  • ✓
    Controllo di Gestione & Cash Flow Runway: Implementazione di un cruscotto tesoreria per monitorare runway, margini di contribuzione e burn rate.
  • ✓
    Programma di Accelerazione con Rainmakers: Affiancamento con advisor senior per validare il modello di business e connettere il founder all’ecosistema di venture building.
  • ✓
    Strutturazione Pitch & Financial Model: Costruzione di un piano economico-finanziario a 3-5 anni difendibile davanti a un comitato investimenti.
DELIVERABLE ASSEVERATO
Cruscotto economico-finanziario previsionale, deck investitori validato e piano di cassa a 18 mesi.
Richiedi Check per lo Stadio 02 (Accelerazione) →
03
🛡️ STADIO 03 · GOVERNANCE & INVESTIBILITÀ

Audit Legale, Perizie e Preparazione al Round Istituzionale

Quando l’interlocutore diventa un fondo di Venture Capital o un investitore istituzionale, la ‘simpatia’ dell’idea non basta più. I fondi eseguono audit approfonditi: qualsiasi anomalia nei contratti di lavoro, nelle licenze software o nella contabilità fa crollare la valutazione o blocca il deal.

⚠️ LE TRAPPOLE TIPICHE DI QUESTA FASE:
  • Scheletri nell’armadio contabili che emergono solo durante la due diligence buy-side.
  • Patti parasociali e contratti con clienti privi di clausole standard di settore.
  • Proprietà intellettuale del software non blindata formalmente in capo alla società.
L’INTERVENTO GRUPPO AQ AQ Audit · AQ Transaction · Revipilot

Cosa facciamo concretamente:

  • ✓
    Pre-Due Diligence Multidisciplinare: Audit preventivo fiscale, legale, giuslavoristico e contabile per sanare le criticità prima di aprire la dataroom.
  • ✓
    Revisione ISA Italia con Suite Revipilot: Normalizzazione automatica dei partitari contabili e campionamenti statistici conformi ISA 530.
  • ✓
    Valutazione d’Azienda Asseverata: Relazione di stima del valore pre-money e perizie tecniche asseverate a supporto del comitato investimenti.
DELIVERABLE ASSEVERATO
Fascicolo di pre-due diligence completo, working papers di revisione validati e relazione di stima asseverata.
Richiedi Check per lo Stadio 03 (Governance) →
04
💎 STADIO 04 · LIQUIDITÀ & M&A

Cessione, Matching con Acquirenti e Liquidazione del Valore

L’exit è il momento in cui il valore generato viene monetizzato dai founder e dagli investitori. Senza una cabina di regia che gestisca la negoziazione, l’allestimento della Virtual Data Room e i rapporti con le banche d’affari o acquirenti industriali, il valore dell’operazione viene sistematicamente eroso.

⚠️ LE TRAPPOLE TIPICHE DI QUESTA FASE:
  • Asimmetria informativa con il compratore che conduce a svalutazioni ingiustificate.
  • Clausole di earn-out, escrow e garanzie post-closing penalizzanti per chi vende.
  • Tempi di trattativa che si dilatano fino a far sfumare le finestre di mercato favorevoli.
L’INTERVENTO GRUPPO AQ AQ Transaction · Nostrum Holding

Cosa facciamo concretamente:

  • ✓
    Allestimento Virtual Data Room Certificata: Organizzazione documentale cifrata e indicizzata per consentire verifiche rapide e controllate ai buyer.
  • ✓
    Ricerca Controparti e Matching con Buy-Side: Attivazione del network di Gruppo AQ e Nostrum Holding per individuare partner industriali e fondi di Private Equity.
  • ✓
    Negoziazione Contrattuale e Closing: Assistenza continuativa nella redazione dell’SPA (Share Purchase Agreement), clausole di garanzia e rogito notarile.
DELIVERABLE ASSEVERATO
Virtual Data Room blindata, Information Memorandum riservato, closing memorandum e rogito asseverato.
Richiedi Check per lo Stadio 04 (Exit & Liquidità) →
MODALITÀ DI INGAGGI

Come iniziare: il Check di Stadio Preliminare.

Non chiediamo mandati complessi al buio. Il percorso inizia sempre con un’analisi preliminare di posizionamento per identificare lo stato di salute e i gap di investibilità dell’impresa.

1

Condivisione riservata sotto NDA:

Firma di un accordo di riservatezza reciproco e invio della situazione contabile recente.

2

Sessione tecnica di 45 minuti:

Incontro riservato con i soci responsabili di AQ Tax e AQ Transaction per analizzare bisogni e tempistiche.

3

Proposta operativa a perimetro chiaro:

Ricevi un piano d’intervento dettagliato con tempi, deliverable e costi certi per lo stadio di tuo interesse.

Richiedi la Sessione Preliminare
TESTO DA RIVEDERE
Approccio Pragmatico: Analisi, Piano, Esecuzione
DELIVERABLE & OUTPUT

Cosa viene prodotto concretamente in ciascuno stadio.

La nostra consulenza si traduce sempre in documenti asseverati, perizie e fascicoli formali validi di fronte a banche, fondi e revisori.

Stadio

Cosa serve dal Cliente

Deliverable Rilasciato

Chi ci mette la Firma

01. Nascita

Cap table prevista, descrizione attività, requisiti soci e piano investimenti iniziale.

Statuto personalizzato, iscrizione Registro Imprese, modello di business plan, checklist fiscale.

Dottore Commercialista (AQ Tax)

02. Crescita

Report vendite mensili, situazione contabile aggiornata, organigramma del team.

Modello di controllo di gestione, forecast cassa a 12 mesi, dossier di presentazione per round seed.

Advisor Strategico (Rainmakers / AQ)

03. Struttura

Partitari contabili completi, contratti commerciali, contratti di lavoro e brevetti/licenze.

Dossier Vendor Due Diligence, carte di lavoro di revisione contabile, perizia giurata di stima.

Revisore Legale MEF (AQ Audit / AQ Transaction)

04. Exit

Accordo preliminare di governance e mandato di valorizzazione concordato con i soci.

Info Memorandum per acquirenti, Virtual Data Room certificata, contratto di cessione (SPA).

Lead M&A Advisor (AQ Transaction)
DOMANDE SULLA FILIERA

Domande frequenti sul percorso dalla nascita all’exit.

Tutto quello che serve sapere su tempi, costi e modalità di collaborazione.

Assolutamente no. La filiera è un modello modulare: una PMI strutturata o una scaleup può entrare direttamente allo Stadio 03 (Struttura) per predisporre una Vendor Due Diligence prima di un round, oppure allo Stadio 04 (Exit) per gestire un’operazione di finanza straordinaria con AQ Transaction.

Startup in Goal è l’acceleratore interno di Gruppo AQ focalizzato sul supporto operativo e sull’accesso al network di professionisti del Gruppo.
Rainmakers è un Open Venture Builder partner indipendente di comprovato track record (oltre 35 startup ed exit) che apporta metodologie avanzate di validazione sul mercato, laboratori di scaling e capacità di co-origination di deal qualificati.

Non è obbligatorio trasferire la contabilità ordinaria. Gruppo AQ può intervenire come advisor specialistico per le operazioni straordinarie, la revisione legale (con AQ Audit), le perizie asseverate o la finanza straordinaria, collaborando in piena armonia con il professionista già presente in azienda.

I tempi variano a seconda dello stadio e della complessità aziendale: la costituzione societaria e l’inquadramento iniziale richiedono pochi giorni lavorativi; un intervento di Vendor Due Diligence e certificazione dell’investibilità (Stadio 03) si completa mediamente in 3-4 settimane; percorsi di affiancamento venture o preparazione all’exit (Stadio 02 e 04) si articolano tipicamente su mandati semestrali o annuali con milestone intermedie definite.

Applichiamo la massima trasparenza con preventivi dettagliati a milestone prefissate per le attività di advisory, audit e perizie tecniche. Nelle operazioni straordinarie di raccolta di capitale e M&A (Stadio 04) operiamo con un modello ibrido che prevede un retainer di copertura spese e una success-fee concordata legata all’effettivo closing dell’operazione.
INIZIA IL CONFRONTO

Un solo tavolo di lavoro per tecnologia, capitale e crescita.

Sei uno studio che vuole automatizzare i processi di audit, una startup in fase di espansione o un fondo alla ricerca di una regia per la due diligence? Il nostro team multidisciplinare è pronto ad ascoltarti.
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